Kort om Cultura Bank
Cultura Bank, grunnlagt i 1997, er en sparebank med kunder over hele landet. Banken har som formål å finansiere samfunnsnyttige og bærekraftige prosjekter og praktiserer som eneste bank i Norge åpenhet omkring sine utlån til bedrifter. Utlånsvirksomheten er bredt sammensatt ut fra en verdibasert utlånspolicy og er bankens kjernevirksomhet. Banken tilbyr de fleste vanlige betalingsformidlingstjenester til privatpersoner og bedrifter, samt forsikring og fond.
Cultura Banks formålsparagraf har et tillegg som ikke står i standardvedtektene for sparebanker og som framgår av vedtektenes §1.2:
«Formålet er ved finansiering av samfunnstjenlige prosjekter å bidra til å skape livskvalitet og livskraftig økonomi innenfor en levende natur. Banken skal bidra til å utvikle holdninger til penger og økonomi slik at kapital kan styres mot reelle behov og uløste oppgaver i samfunnet»
Som en verdibasert bank søker banken å bidra til verdiskapning for både eiere, kunder og samfunnet ellers, samtidig som lønnsom drift er en forutsetning for at banken skal kunne vokse og utvikle seg.
Cultura Bank ligger på topp med en score på 98 av 100 i «Etisk bankguide», som publiseres av Forbrukerrådet og Framtiden i våre hender https://etiskbankguide.no/bank/
Cultura Bank er medlem av Global Alliance for Banking on Values’ (GABV), et internasjonalt nettverk av verdibaserte banker, som arbeider for å finne bærekraftige løsninger på globale problemer. Cultura Bank sluttet seg til alliansen og dens seks prinsipper for verdibasert bankvirksomhet allerede i 2010.
Generelt
Resultatutviklingen i andre kvartal samsvarer godt med bankens forventninger. Økte driftskostnader knyttet til migreringen av bankens kjernebanksystem fra Netcompany Banking Services A/S til Tieto Banktech vil påvirke bankens resultat i de kommende kvartalene. Plattformskiftet forventes å gi varige besparelser i bankens driftskostnader fra 2027 og gi en enda bedre kundeopplevelse.
Resultatregnskap og balanse
Ordinært resultat
Driftsresultat for andre kvartal ble før tap og skatt MNOK 2,0 sammenliknet med MNOK 6,8 for tilsvarende periode i 2025. Bankens resultat av ordinær drift etter skatt for andre kvartal ble MNOK 2,0 mot MNOK 6,2 for tilsvarende periode i 2025.
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter har gått ned med MNOK 2,6, mens andre driftsinntekter har gått ned med MNOK 0,8 sammenlignet med andre kvartal 2025. Nedgangen i renteinntekter sammenlignet med samme kvartal i fjor er forårsaket av Norges Banks to rentenedganger i 2025. Samtidig har bankens driftskostnader økt med MNOK 1,3 som er primært drevet av investeringer i teknologiprogrammet og bankens avsetning hittil i år for exit oppgjøret til Netcompany Banking Services A/S. Avsetningen er nærmere omtalt i note 31 i årsrapport 2025.
Bankens driftsresultat for andre kvartal før tap og skatt eksklusiv avsatte konverteringskostnader er MNOK 3,6.
I årets andre kvartal har bankens gruppenedskrivninger blitt delvis tilbakeført med MNOK 0,6, mot en tilbakeføring på MNOK 1,4 i andre kvartal 2025.
Utvidet resultat
I det utvidede resultatet føres verdiendringer i bankens obligasjons- og aksjeportefølje som følge av at de måles til virkelig verdi.
Bankens aksjebeholdning holdes av strategiske hensyn og består av eierandeler i både norske og utenlandske samarbeidspartnere. Aksjene som har sitt pålydende i utenlandsk valuta påvirkes av svingninger i valutakursene. Endringen i valutakursene har ikke ført til betydelig endringer i verdien på aksjeporteføljen hittil i år. De registrerte verdiendringene i aksjekursene gir en urealisert gevinst på MNOK 0,1 i andre kvartal 2026.
En oppdatering av kursene i bankens obligasjonsportefølje gir et urealisert kurstap på rentebærende verdipapirer på MNOK -0,1 sammenlignet med MNOK 0,03 i samme periode i fjor.
Totalresultat
Totalresultatet etter skatt ble i andre kvartal MNOK 2,0 mot MNOK 7,0 i andre kvartal 2025.
Utlån til kunder
Brutto utlån til kunder var på MNOK 997 per 30. juni. Utlånsveksten dette kvartalet var MNOK 44, tilsvarende 4,6 prosent. Veksten var på 5,6 prosent i personmarkedet og 3,0 prosent i bedriftsmarkedet.
Utlånsveksten de siste tolv månedene var MNOK 67, tilsvarende 7,2 prosent. Veksten fordelte seg med MNOK 65 tilsvarende 11,5 prosent i personmarkedet. I bedriftsmarkedet var veksten i utlånsvolumet på MNOK 2, tilsvarende 0,5 prosent.
Innskudd fra kunder
Per 30. juni var innskudd fra kunder MNOK 1 388. Siste kvartal økte innskuddene med MNOK 23,6, tilsvarende 1,7 prosent. Veksten fordelte seg med MNOK 42,3, tilsvarende 6,4 prosent i personmarkedet og MNOK -18,8, tilsvarende -2,7 prosent i bedriftsmarkedet.
Innskuddsveksten siste 12 måneder var negativ med MNOK –59,8, tilsvarende –4,1 prosent. Endringen fordelte seg med MNOK 11,7, tilsvarende 1,7 prosent i personmarkedet og MNOK -71,4, tilsvarende –9,5 prosent i bedriftsmarkedet.
Kredittscore
DNB har i sin siste bankrapport beholdt bankens kredittscore på a- i 2025. Banken har fått den samme kredittscore siden 2023.
Kapitaldekningen
Banken har pr. 30. juni en ren kjernekapitaldekning på 26,42 %, en kjernekapitaldekning på 28,81 % og totalkapitaldekning på 32,00 %. Banken tilfredsstiller både interne og eksterne krav med god margin.
Gjeldende krav til ren kjernekapital består av et minimumskrav på 4,5 prosent, samt bufferkrav på til sammen 9,5 prosent. I det totale bufferkravet er de foretaksspesifikke bufferkravene motsyklisk kapitalbuffer og systemrisikobuffer beregnet til henholdsvis 2,5 prosent og 4,5 prosent. Cultura Bank har i tillegg et Pilar 2-krav på 4,8 prosent, hvorav 2,7 prosent av disse skal dekkes av ren kjernekapital. Det samlede kapitalkravet til ren kjernekapital er dermed 16,7 prosent. Finanstilsynet forventer også at banken holder en kapitalkravsmargin på minst 1,5 prosent som skal dekkes av ren kjernekapital.
Samlet kapitaldekning ved utløpet av andre kvartal vurderes som meget tilfredsstillende.
Likviditet
Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) var pr. 30. juni 2026 på 260. Bankens interne krav er 150. Bankens innskuddsdekning var 139, noe som er godt over fastsatt internt krav på 125. Banken fortsetter å forvalte sin overskuddslikviditet etter konservative retningslinjer med lav kredittrisiko og en kort rentedurasjon. Banken arbeider kontinuerlig med å optimalisere sin likviditetsportefølje innenfor det interne og eksterne regelverket, og hensyn til bærekraft står sentralt når banken vurderer nye plasseringsalternativer.
Banken har også deponert det alt vesentligste av sin likviditetsportefølje som belåningsgrunnlag i Norges Bank som en ekstra likviditetsreserve ved eventuelt behov.
Viktige hendelser i andre kvartal 2026
De viktigste hendelsene i perioden var Cultura Banks arbeid med å styrke tilgjengelighet for investorer, videreutvikle bankens bærekraftsprofil og økt innsats innen verdibasert og bærekraftig finans.
Splitt av egenkapitalbevis
Cultura Bank har gjennomført en splitt av egenkapitalbevisene i forholdet 1:10. Formålet er å gjøre egenkapitalbevisene mer tilgjengelige og enklere å omsette, samtidig som eksisterende eieres samlede verdi og eierandel forblir uendret.
Miljøfyrtårn resertifisering og rapportering til Global Alliance for Banking on Values
Cultura Bank ble resertifisert som Miljøfyrtårnbedrift. Resertifiseringen, som gjennomføres hvert tredje år, bekrefter at banken oppfyller kravene til systematisk miljøarbeid og viderefører sitt engasjement for bærekraftig drift og kontinuerlig forbedring.
Banken leverte også en omfattende rapportering på verdibasert bankdrift til Global Alliance for Banking on Values. Denne danner grunnlag for en kontinuerlig dialog om videreutvikling av Culturas verdibaserte bankvirksomhet.
Ny banksjef Karoline Bakka Hjertø og økt satsing på bærekraftig finans
Karoline Bakka Hjertø gikk fra konstituert til fast banksjef i Cultura Bank. Med bakgrunn fra blant annet Bane NOR og SpareBank 1 Østlandet skal hun bidra til å videreutvikle bankens posisjon innen bærekraftig finans. Som en del av satsingen har banken arrangert flere bærekraftsarrangementer og lansert nye initiativer for å styrke dialogen med kunder og øke bevisstheten om hvordan kapital kan brukes til positiv samfunnsutvikling.
Utsiktene fremover
Norsk økonomi er fortsatt preget av usikkerhet. Inflasjonen i første halvår 2026 har holdt seg relativt stabil over Norges Banks mål, med en tolvmånedersvekst i konsumprisindeksen på 2,7 prosent. Styringsrente ble hevet til 4,25 prosent i mai. Rentenivået er fortsatt høyt, noe som påvirker både husholdninger og næringslivet, samtidig som utviklingen i bolig- og kredittmarkedet krever fortsatt oppmerksomhet. For banksektoren innebærer dette et marked preget av skjerpede regulatoriske krav, vedvarende kostnadspress og behov for kontinuerlige investeringer i teknologi og kompetanse.
For Cultura Bank vil gjennomføringen av strategiske og teknologiske utviklingstiltak fortsatt ha høy prioritet. Banken vil ha særlig satsing på effektiv drift, god risikostyring og solid kundeoppfølging, samtidig som overgangen til nye løsninger og samarbeid videreføres på en kontrollert og kostnadseffektiv måte.
Cultura Banks tydelige posisjon som Norges eneste bank med et helhetlig fokus på sosial, miljømessig og økonomisk bærekraft gir et godt grunnlag for videre utvikling. Banken opplever fortsatt interesse fra kunder og investorer som ønsker større åpenhet om hvordan kapital forvaltes, og som ønsker at deres penger skal bidra til positiv samfunns- og miljømessig utvikling.
Banken vil også fremover føre en konservativ risikoprofil med høy innskuddsdekning, god soliditet og fokus på langsiktig verdiskaping. Styret vurderer at dette gir et godt utgangspunkt for videre vekst og for å styrke Cultura Banks rolle som et tydelig, verdibasert alternativ i norsk finanssektor.
For investorer som søker mer enn finansiell avkastning – og som ønsker å bidra til reell endring i finanssektoren – representerer Cultura Bank en sjelden mulighet. Vi tilbyr en investering i verdier, i tillit og i fremtidens økonomi.
Oslo, 13.08.2026
I styret for Cultura Sparebank
Jon-Frede Engdahl
Styreleder
Helge Melkvik
Nestleder
Gustavo Parra de Andrade
Styremedlem
Jeanett Bergan
Styremedlem
Lars Pehrson
Styremedlem
Anne Helene Mortensen
Styremedlem
Mia Ebeltoft
Styremedlem
Ingard Tyssøy
Ansattes representant
Karoline Bakka Hjertø
Daglig leder