Kvartalsrapport - 3. kvartal 2025

Cultura Bank, grunnlagt i 1997, er en sparebank med kunder over hele landet. Banken har som formål å finansiere samfunnsnyttige og bærekraftige prosjekter og praktiserer som eneste bank i Norge åpenhet omkring sine utlån til bedrifter. Utlånsvirksomheten er bredt sammensatt ut fra en verdibasert utlånspolicy og er bankens kjernevirksomhet. Banken tilbyr de fleste vanlige betalingsformidlingstjenester til privatpersoner og bedrifter, samt forsikring.

Cultura Banks formålsparagraf har et tillegg som ikke står i standardvedtektene for sparebanker og som framgår av vedtektenes §1.2:

«Formålet er ved finansiering av samfunnstjenlige prosjekter å bidra til å skape livskvalitet og livskraftig økonomi innenfor en levende natur. Banken skal bidra til å utvikle holdninger til penger og økonomi slik at kapital kan styres mot reelle behov og uløste oppgaver i samfunnet»

Som en verdibasert bank søker banken å bidra til verdiskapning for både eiere, kunder og samfunnet ellers, samtidig som lønnsom drift er en forutsetning for at banken skal kunne vokse og utvikle seg.

Cultura Bank ligger på topp med en score på 98 av 100 i «Etisk bankguide», som publiseres av Forbrukerrådet og Framtiden i våre hender https://etiskbankguide.no/bank/

Cultura Bank er medlem av Global Alliance for Banking on Values’ (GABV), et internasjonalt nettverk av verdibaserte banker, som arbeider for å finne bærekraftige løsninger på globale problemer. Cultura Bank sluttet seg til alliansen og dens seks prinsipper for verdibasert bankvirksomhet allerede i 2010.

Resultatutviklingen i årets tredje kvartal samsvarer godt med bankens forventninger. Totalresultat er sterkere enn samme periode i 2024.

Banken har pr. 30. september 2025 en ren kjernekapitaldekning på 27,76 %, en kjernekapitaldekning på 30,47 % og totalkapitaldekning på 34,08 %. Banken tilfredsstiller både interne og eksterne krav med god margin. Beregningsgrunnlaget gikk ned med MNOK 109 siden tredje kvartal 2024. Dette er primært drevet av den lavere vekting på boliglån med lav belåningsgrad, den nye beregningen av operasjonell risiko og salg av aksjer i SDC.

Gjeldende krav til ren kjernekapital består av et minimumskrav på 4,5 prosent, samt bufferkrav på til sammen 9,5 prosent. I det totale bufferkravet er de foretaksspesifikke bufferkravene motsyklisk kapitalbuffer og systemrisikobuffer beregnet til henholdsvis 2,5 prosent og 4,5 prosent. Cultura Bank har i tillegg et Pilar 2-krav på 4,8 prosent på per 30. september, hvorav 2,7 prosent av disse skal dekkes av ren kjernekapital. Det samlede kapitalkravet til ren kjernekapital er dermed 16,7 prosent. Finanstilsynet forventer også at banken holder en kapitalkravsmargin på minst 1,5 prosent som skal dekkes av ren kjernekapital.

Samlet kapitaldekning ved utløpet av tredje kvartal vurderes som meget tilfredsstillende.

Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) var pr. 30.09.2025 på 305. Bankens interne krav er 150. Bankens innskuddsdekning var 148, noe som er godt over fastsatt internt krav på 125. Banken fortsetter å forvalte sin overskuddslikviditet etter konservative retningslinjer med lav kredittrisiko og en kort rentedurasjon. Banken arbeider kontinuerlig med å optimalisere sin likviditetsportefølje innenfor det interne og eksterne regelverket, og hensyn til bærekraft står sentralt når banken vurderer nye plasseringsalternativer.

Banken har også deponert det alt vesentligste av sin likviditetsportefølje som belåningsgrunnlag i Norges Bank som en ekstra likviditetsreserve ved eventuelt behov.

Salg av SDC aksjer

Cultura Bank har solgt alle sine aksjer i Skandinavisk Data Center (SDC) til Netcompany. Netcompany har fullført oppkjøpet av SDC, og selskapene er nå slått sammen under navnet Netcompany Banking Services. Oppkjøpet, som ble kunngjort i februar 2025, ble fullført 1. juli 2025 og innebærer at SDC nå er en heleid del av Netcompany. SDC var tidligere eid av sine kunder, men dette endres nå til et tradisjonelt leverandør-kunde-forhold til Netcompany Banking Services.

Styringsrenten

18. september besluttet Norges Bank å sette styringsrenten ned fra 4,25 til 4 prosent. Norges Banks vurdering er at det trolig vil være behov for en høyere rente fremover enn det var utsikter til i juni.

Renteendringer

3. oktober besluttet Cultura Bank å kutte utlåns- og innskuddsrenten for person- og bedriftskunder med inntil 0,25 prosentpoeng. De nye rentebetingelsene ble gjort med virkning fra 9. oktober for nye kunder. Rentene for eksisterende utlån ble endret fra 12. november og 4. desember for eksisterende innskuddskunder.

Norsk økonomi viser tegn til moderat vekst, med lavere inflasjon og forventede rentekutt som gir husholdningene noe økt økonomisk handlingsrom. Samtidig preges boligmarkedet av høy prisvekst, og mange husholdninger har fortsatt stram økonomi. For små sparebanker innebærer dette et krevende landskap, der marginpress og regulatoriske endringer utfordrer tradisjonelle forretningsmodeller.

Samarbeid gjennom LB Selskapet er avgjørende for å møte både regulatoriske krav og teknologiske utfordringer. I en tid med økende digitaliseringskrav og press på marginer, bidrar felles plattformer og kompetansedeling til å sikre konkurransekraft og effektiv drift. Lokalbank medlemmene har nå valgt å gå over til TietoEvry, og Cultura Bank kan derfor ikke utelukke en vurdering på å bytte kjernebanksystem.

Cultura Bank er en av Norges minste banker, men også den eneste banken med et helhetlig fokus på sosial, miljømessig og økonomisk bærekraft. Vi opererer i en sektor der marginpress og digital konkurranse utfordrer tradisjonelle modeller, men vår verdibaserte tilnærming gir oss et unikt ståsted. Vi tiltrekker oss kunder og investorer som ønsker å bidra til en mer rettferdig og bærekraftig økonomi – og som ser verdien av transparens og etisk forvaltning.

Regulatoriske endringer, som forslagene fra Sparebankutvalget, kan føre til konsolidering i sektoren og endringer i kapitalstrukturen. For Cultura Bank innebærer dette en mulighet til å styrke vår posisjon som et alternativ til de større aktørene, samtidig som vi ivaretar soliditet og langsiktig drift. Vi har en konservativ risikoprofil, høy innskuddsdekning og en lojal kundebase som verdsetter vårt samfunnsengasjement.

For investorer som søker mer enn finansiell avkastning – og som ønsker å bidra til reell endring i finanssektoren – representerer Cultura Bank en sjelden mulighet. Vi tilbyr en investering i verdier, i tillit og i fremtidens økonomi.

Oslo, 13.11.2025

I styret for Cultura Sparebank