RAPPORT - 2. KVARTAL 2025
Kort om Cultura Bank
Cultura Bank, grunnlagt i 1997, er en sparebank med kunder over hele landet. Banken har som formål å finansiere samfunnsnyttige og bærekraftige prosjekter og praktiserer som eneste bank i Norge åpenhet omkring sine utlån til bedrifter. Utlånsvirksomheten er bredt sammensatt ut fra en verdibasert utlånspolicy og er bankens kjernevirksomhet. Banken tilbyr de fleste vanlige betalingsformidlingstjenester til privatpersoner og bedrifter, samt forsikring.
Cultura Banks formålsparagraf har et tillegg som ikke står i standardvedtektene for sparebanker og som framgår av vedtektenes §1.2:
«Formålet er ved finansiering av samfunnstjenlige prosjekter å bidra til å skape livskvalitet og livskraftig økonomi innenfor en levende natur. Banken skal bidra til å utvikle holdninger til penger og økonomi slik at kapital kan styres mot reelle behov og uløste oppgaver i samfunnet»
Som en verdibasert bank søker banken å bidra til verdiskapning for både eiere, kunder og samfunnet ellers, samtidig som lønnsom drift er en forutsetning for at banken skal kunne vokse og utvikle seg.
Cultura Bank ligger på topp med en score på 98 av 100 i «Etisk bankguide», som publiseres av Forbrukerrådet og Framtiden i våre hender https://etiskbankguide.no/bank/
Cultura Bank er medlem av Global Alliance for Banking on Values’ (GABV), et internasjonalt nettverk av verdibaserte banker, som arbeider for å finne bærekraftige løsninger på globale problemer. Cultura Bank sluttet seg til alliansen og dens seks prinsipper for verdibasert bankvirksomhet allerede i 2010.
Forsidebildet på denne kvartalsrapporten viser et bilde fra et aktivitetssted tilhørende Bevisst Ung, som er en av bankens kunder. Bevisst Ung har fokus på forebyggende arbeid med ungdom som har utfordringer knyttet til utagerende atferd og/eller rus og kriminalitet, og eventuelle overskudd som opparbeides investeres i tilsvarende tiltak. Bevisst Ung illustrerer mangfoldet blant samfunnsnyttige virksomheter som Cultura Bank har som sine kunder.
Du er velkommen til å lese mer om Cultura Bank og våre kunder på www.cultura.no.
Generelt
Resultatutviklingen i årets andre kvartal samsvarer godt med bankens forventninger. Totalresultat er sterkere enn samme periode i 2024. Ordinært resultat var noe lavere enn samme periode i fjor. Det lavere resultatet i andre kvartal 2025 skyldes i hovedsak bankens økte lønnskostnader som følge av midlertidige ressurser som har blitt tilført til avdelingen for anti-hvitvask frem til sommeren 2025. Endringene i aksjekursene gir banken allikevel et sterkt resultat for andre kvartal 2025.
Resultatregnskap og balanse
Ordinært resultat
Driftsresultat for andre kvartal ble før tap og skatt MNOK 6,7 sammenliknet med MNOK 7,7 for tilsvarende periode i 2024. Bankens resultat av ordinær drift etter skatt for andre kvartal ble MNOK 6,2 mot MNOK 6,7 for tilsvarende periode i 2024.
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter har gått opp med MNOK 0,3, mens andre driftsinntekter har blitt redusert med MNOK 0,3 sammenlignet med andre kvartal 2024. Samtidig har bankens driftskostnader økt med MNOK 0,9 hovedsakelig av årsaker som nevnt i den generelle innledningen.
I årets andre kvartal har bankens gruppenedskrivninger på utlån blitt delvis tilbakeført med MNOK 1,4, som ikke er langt fra tilbakeføringen i andre kvartal 2024 på MNOK 1,2.
Utvidet resultat
I det utvidede resultatet føres verdiendringer i bankens obligasjons- og aksjeportefølje som følge av at de måles til virkelig verdi. Bankens aksjebeholdning holdes av strategiske hensyn og består av eierandeler i både norske og utenlandske samarbeidspartnere. Aksjene som har sitt pålydende i utenlandsk valuta påvirkes av svingninger i valutakursene. Endringen i valutakursene har ikke ført til betydelige urealisert tap eller gevinst hittil i år. De registrerte verdiendringer i aksjekursene gir en urealisert gevinst på MNOK 0,9 i andre kvartal 2025.
En oppdatering av kursene i bankens verdipapirportefølje gir et urealisert kurstap på rentebærende verdipapirer på MNOK 1,0 sammenlignet med MNOK 0,7 i samme periode i fjor.
Totalresultat
Totalresultatet etter skatt ble i andre kvartal MNOK 7,0 mot MNOK 6,5 i andre kvartal 2024.
Balanse
Banken opplever fortsatt god kundetilgang. Innskuddsveksten var på 1,6 % og utlånsveksten på 3,0 % de siste tolv måneder. Banken har som mål å ha en forsvarlig vekst i sin utlånsportefølje gjennom 2025, innenfor de rammer som nye risikovektingsregler for utlån i henhold til CRR 3 etter hvert vil medføre.
Kredittscore
Med bakgrunn i forbedret kapitaldekning har DNB beholdt bankens kredittscore på A -
Kapitaldekningen
Banken har pr. 30. juni 2025 en ren kjernekapitaldekning på 25,01 %, en kjernekapitaldekning på 27,46 % og totalkapitaldekning på 30,72 %. Banken tilfredsstiller både interne og eksterne krav med god margin. Innføring av CRR3 har styrket bankens kapitaldekning med 2,5 prosentpoeng sammenlignet med første kvartal 2025. Beregningsgrunnlaget gikk ned med MNOK 69 fra første til andre kvartal. Dette er primært drevet av den lavere vekting på boliglån med lav belåningsgrad og den nye beregningen av operasjonell risiko.
Samlet kapitaldekning ved utløpet av andre kvartal vurderes som meget tilfredsstillende.
Likviditet
Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) var pr. 30.06.2025 på 294. Bankens interne krav er 150. Bankens innskuddsdekning var 156, noe som er godt over fastsatt internt krav på 125. Banken fortsetter å forvalte sin overskuddslikviditet etter konservative retningslinjer med lav kredittrisiko og en kort rentedurasjon. Banken arbeider kontinuerlig med å optimalisere sin likviditetsportefølje innenfor det interne og eksterne regelverket, og hensyn til bærekraft står sentralt når banken vurderer nye plasseringsalternativer.
Banken har også deponert det alt vesentligste av sin likviditetsportefølje som belåningsgrunnlag i Norges Bank som en ekstra likviditetsreserve ved eventuelt behov.
Utsiktene fremover
Inflasjonen i Norge ligger fortsatt over målet på 2%. Norges Banks komité for pengepolitikk og finansiell stabilitet besluttet på møtet i juni å sette styringsrenten ned fra 4,5 til 4,25 prosent. Det er fortsatt usikkerhet om de økonomiske utsiktene, men dersom økonomien utvikler seg slik som Norges Bank nå ser for seg, settes renten videre ned i løpet av året.
Norsk økonomi viser tegn til moderat oppsving i 2025, drevet av økt kjøpekraft, lavere renter og høy offentlig pengebruk. Regjeringen anslår at veksten i BNP for Fastlands-Norge vil øke til 2,3 %, mens Norges Bank er mer forsiktig og anslår 1,1 % vekst. Arbeidsledigheten forventes å holde seg lav, med en svak økning til 2,2 %.
Samtidig preges utsiktene av global usikkerhet, særlig knyttet til handelskonflikter og proteksjonistiske tiltak som kan dempe eksport og verdiskaping. Rentene er ventet å falle noe som kan stimulere privat konsum.
Det høye rentenivået har bidratt til at Cultura Bank i likhet med andre små sparebanker har bak seg et par år med svært gode økonomiske resultater. Når rentene etter hvert skal ned, vil det presse bankens lønnsomhet. Det blir viktigere enn noen gang å se på hvordan bankdriften kan effektiviseres, slik at videre vekst kan håndteres uten vesentlig økning i bemanning. En nøkkel er å finne gode samarbeidspartnere for å få stordriftsfordeler og sikre konkurransekraft. Cultura Banks samarbeid med de 16 sparebankene i Lokalbanksamarbeidet er et slikt tiltak.
For i noen grad å kompensere for effekten av rentenedgangen vil banken i kommende periode arbeide spesielt for å øke utlånsvolumet. Bankens høye innskuddsdekning og kapitaldekning er et godt utgangspunkt for dette.
Oslo, 14.08.2025
I styret for Cultura Sparebank